Bricht der US-Dollar zusammen?

Die folgenden sieben Indikatoren liefern deutliche Warnsignale. Eine Analyse von Nick Giambruno für Doug Casey`s International Man Communiqué…
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Wie wir anschließend sehen werden, gibt es sieben Schlüsselindikatoren, die sich gegenseitig verstärken und die zu beobachten sind, während die US-Regierung immer tiefer in eine sich selbst beschleunigende Schuldenspirale gerät, die meiner Ansicht nach im Zusammenbruch des US-Dollars gipfeln wird.

Indikator Nr. 1: Haushaltsdefizit des Bundes

Das nachstehende Schaubild zeigt die tatsächlichen und prognostizierten Defizite des US-Bundeshaushalts. Es ist wichtig zu beachten, dass die Projektionen auf der lächerlichen Annahme beruhen, dass es keine Kriege, Rezessionen oder andere Ereignisse geben wird, die zusätzliche Bundesausgaben verursachen.

Selbst mit dieser rosigen und unrealistischen Vorhersage wird die US-Regierung in den kommenden zehn Jahren ein kumuliertes Defizit von über 22 Billionen Dollar haben, das durch die Emission weiterer Schulden finanziert werden muss.

 

Indikator Nr. 2: Die Staatsverschuldung

Die Bundesverschuldung hat zuletzt 35 Billionen Dollar überschritten, was mehr als 123 % des BIP entspricht. Es ist wichtig, daran zu denken, dass das BIP eine fehlerhafte Statistik ist. So werden beispielsweise die Staatsausgaben als positiv gewertet. Ein ehrlicheres Maß würde die Staatsausgaben als ein großes Minus verbuchen, da sie die Schuldenspirale noch verstärken. In den Vereinigten Staaten machen die Staatsausgaben mindestens 37 % des BIP aus. Das bedeutet, dass die Verschuldung im Verhältnis zu der sie tragenden produktiven Wirtschaft viel höher ist, als den meisten Menschen bewusst ist.

Indikator Nr. 3: Die Zinsausgaben des Bundes

Die jährlichen Zinskosten zur Bewältigung der US-Staatsschulden haben in diesem Jahr zum ersten Mal die Marke von 1 Billion Dollar überschritten – und sie steigen weiter an. Die Zinskosten für die Bundesschulden sind bereits die zweitgrößten Ausgaben der US-Regierung – größer als der Verteidigungshaushalt. Die Zinsausgaben werden in den kommenden Monaten die Sozialversicherungsausgaben übertreffen und zu den GRÖSSTEN Bundesausgaben werden.

 

Indikator Nr. 4: Die Leitzinsen oder Fed Funds Rate

Nach der Finanzkrise 2008 senkte die Fed die Zinssätze auf etwa 0 % und hielt sie dort jahrelang. Ende 2015 begann sie dann einen Zinserhöhungszyklus, der bis zu den Turbulenzen am Repo-Markt Ende 2019 andauerte. Nach dem Ausbruch der Covid-Massenpsychose Anfang 2020 senkte die Fed die Zinssätze erneut auf etwa 0 %.

Die Inflation erreichte daraufhin im Jahr 2022 ein 40-Jahres-Hoch und zwang die Fed zu einem weiteren Zinserhöhungszyklus, einem der steilsten in der Geschichte. In nur 18 Monaten erhöhte die Fed die Zinsen von etwa 0 % auf über 5 %.

Inzwischen ist die Fed wieder zu einer lockeren Geldpolitik und zu Zinssenkungen übergegangen, ohne die Inflation besiegt zu haben. Das liegt daran, dass die explodierenden Zinskosten die Zahlungsfähigkeit der US-Regierung bedrohen und die Fed zwingen, die Zinsen zu senken und künstlich niedrig zu halten, um die enormen US-Zinsaufwendungen im Zaum zu halten.

Indikator Nr. 5: Geldmenge

Die in die Höhe schießenden Zinskosten zwingen die US-Notenbank dazu, Maßnahmen zur Kontrolle dieser Aufwendungen zu ergreifen, die jedoch die Geldmenge immer weiter aufblähen. Hierzu zählen etwa der Kauf von Staatsanleihen mit Geld, das die Fed aus dem Nichts erschafft, und ähnliche Maßnahmen.

Wie auch immer die Fed es nennt, die einzige Möglichkeit, die Zinskosten zu kontrollieren, ist die Aufblähung der Geldmenge. Denken Sie daran, dass die Fed nur zwei Werkzeuge in ihrem Werkzeugkasten hat: Währungsentwertung und Gaslighting.

Seit 2020 ist die Geldmenge in den USA um 37 % in die Höhe geschnellt – eine unglaubliche Veränderung in einem so kurzen Zeitraum. Wenn Ihr Vermögen nach Steuern seit 2020 nicht um 37 % gestiegen ist, dann halten Sie mit der Geldentwertung durch die Fed nicht Schritt. Sie verlieren immer weiter und befinden sich auf dem Weg in die Knechtschaft.

Indikator Nr. 6: Verbraucherpreisindex CPI

Der Verbraucherpreisindex (CPI) ist die am meisten politisch manipulierte Statistik überhaupt. Das will schon etwas heißen, denn viele Regierungsstatistiken sind über alle Maßen manipuliert, aber die vom CPI gemessene Inflation ist wahrscheinlich die am meisten manipulierte.

Der Verbraucherpreisindex ist ein Preiskorb, der versucht, die durchschnittlichen Preisänderungen für 340 Millionen Amerikaner zu messen. Das ist jedoch eine unmögliche Aufgabe, denn jeder Mensch hat einen anderen Preiskorb. Betrachten Sie jemanden, der in New York City lebt, im Vergleich zu jemandem im ländlichen Montana. Beide haben völlig unterschiedliche Preiskörbe.

Den Verbraucherpreisindex als Maßstab für Preiserhöhungen für 340 Millionen Menschen heranzuziehen, ist noch absurder, als die Durchschnittstemperatur in den 50 US-Bundesstaaten als aussagekräftige Statistik heranzuziehen, um zu bestimmen, welche Kleidung man heute tragen sollte. Außerdem kann die Regierung selbst entscheiden, welche Artikel in den Warenkorb des CPI aufgenommen werden und wie sie gewichtet werden. Das ist so, als würde man einen Schüler seine eigene Arbeit benoten lassen.

Kurz gesagt, der Verbraucherpreisindex ist irreführende Regierungspropaganda, die dazu dient, die grausame Geldentwertung der Regierung zu verschleiern.

Dennoch ist es sinnvoll, den Verbraucherpreisindex zu beobachten, nicht als aussagekräftige Messgröße für die Inflation, sondern als Messgröße für die Analyse der Maßnahmen und des Gaslightings der Fed.

Indikator Nr. 7: Der Goldpreis

Gold ist die beständigste Form des Geldes in der Menschheitsgeschichte – seit über 5.000 Jahren – aufgrund seiner einzigartigen Eigenschaften, die es zum Speichern und Tauschen von Werten prädestiniert.

Gold ist haltbar, teilbar, beständig, günstig, knapp und vor allem das „härteste“ aller physischen Güter. Mit anderen Worten: Gold ist das am schwersten zu produzierende physische Gut (im Verhältnis zu den vorhandenen Beständen) und daher am widerstandsfähigsten gegen Entwertung.

Gold ist unzerstörbar, und seine Bestände haben sich über Tausende von Jahren angesammelt. Das ist ein wichtiger Grund, warum das Wachstum des neuen Goldangebots – in der Regel 1-2 % pro Jahr – unbedeutend ist. Mit anderen Worten: Niemand kann das Angebot willkürlich aufblähen.

Das macht Gold zu einem hervorragenden Wertaufbewahrungsmittel und verleiht dem königlichen Metall seine überlegenen monetären Eigenschaften. Menschen in allen Ländern der Welt schätzen Gold. Sein Wert hängt weder von einer Regierung noch von einer Gegenpartei ab. Gold war schon immer ein von Natur aus internationaler und politisch neutraler Vermögenswert. Aus diesem Grund haben verschiedene Zivilisationen auf der ganzen Welt Gold seit Jahrtausenden als Geld verwendet.

Aus historischer Sicht ist die Verwendung von Fiat-Währung als Geld ein relativ neues Konzept. Ich gehe davon aus, dass die Menschen in dem Maße, in dem es verschwindet, das wichtigste Geld der Welt wiederentdecken werden: Gold. Dieser Trend ist schon heute in vollem Gange. Ich erwarte, dass der Goldpreis, der bereits Rekordhöhen erreicht hat, im Zuge dieser Entwicklung weiter in die Höhe schießen wird.

Wenn der Goldpreis schon jetzt Rekordhöhen erreicht, dann stellen Sie sich vor, was passieren wird, nachdem die Fed wieder zu einer lockeren Geldpolitik zurückgekehrt ist, die möglicherweise sogar zu noch stärkerer Währungsabwertung führt als frühere Konjunkturprogramme.

Ich denke, der Goldpreis könnte in die Höhe schießen. Obwohl dieser Megatrend bereits in vollem Gange ist, glaube ich, dass die größten Gewinne noch vor uns liegen. Ausgewählte Goldminenaktien etwa sind der beste Weg, um spekulative Gewinne zu erzielen.

Stellen Sie sich eine Investition in Goldminenaktien wie eine gehebelte Anlage in Gold vor. Selbst eine winzige Veränderung des Goldpreises kann enorme Auswirkungen auf die Gewinne eines Bergbauunternehmens haben.

Der Schlüssel liegt darin, sich in ausgewählten Goldminenaktien zu positionieren – Unternehmen mit Weltklasse-Ressourcen -, bevor der Bullenmarkt richtig startet. Verpassen Sie nicht diese Chance auf potenziell lebensverändernde Gewinne.

Denn das Geldsystem zerstört sich selbst in einem alarmierenden Tempo und erreicht das Ende seiner Haltbarkeit. Die Leute, die wirklich das Sagen haben – Zentralbanker und ihre Hintermänner – wissen das alles. Deshalb versuchen sie, die Menschen in ein Orwellsches System zu zwingen, das jeden Cent, den Sie verdienen, sparen und ausgeben, überwacht und kontrolliert.

Wenn Sie verstehen wollen, was wirklich vor sich geht und was Sie tun können, um Ihre persönliche Freiheit und Ihr finanzielles Wohlergehen zu schützen, dann sollten Sie sich unsere Analysen nicht entgehen lassen…

Der englischsprachige Beitrag ist ursprünglich hier erschienen…

Wie man durch diese turbulenten Zeiten navigieren kann und was wir jetzt tun würden, das erläutern wir in den kommenden Ausgaben des Antizyklischen Börsenbriefs…

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