Nach einer mehr als zweimonatigen Stagnation nach den US-Präsidentschaftswahlen bricht der Goldpreis nun entschlossen aus und signalisiert seine Bereitschaft, seine Rally in Richtung 3.000 Dollar und darüber hinaus fortzusetzen. Während diese jüngste Pause die Geduld vieler Anleger auf die Probe gestellt hat, habe ich stets behauptet, dass es sich um eine gesunde Konsolidierungsphase handelte, die den Weg für noch größere Gewinne ebnete. Wie ich anhand zahlreicher Charts zeigen werde, bricht Gold nun aus seiner Handelsspanne nach den Wahlen in fast allen wichtigen Währungen aus und bestätigt damit seine Aufwärtsdynamik.
Meines Erachtens ist der wichtigste Goldchart, den es zu beobachten gilt, der Chart der COMEX-Goldfutures, die in US-Dollar notieren. In den letzten Monaten hat sich ein Dreiecksmuster herausgebildet – eine Formation, die in der Regel ein Fortsetzungsmuster ist und darauf hindeutet, dass der vorangegangene Aufwärtstrend wahrscheinlich anhalten wird. Kürzlich brach Gold aus diesem Dreieck aus, eine ermutigende Entwicklung. Ein ähnliches Dreieck bildete sich Ende 2007, und der Ausbruch aus diesem Dreieck deutete auf erhebliche Kursgewinne in den darauffolgenden Monaten hin.
Um die Echtheit des Ausbruchs zu bestätigen, erwarte ich einen entscheidenden, volumenstarken Schlusskurs über der wichtigen Widerstandsmarke von 2.800 Dollar. Ausbrüche über horizontale Widerstandsniveaus haben eine größere Aussagekraft als Ausbrüche über diagonale Widerstandsniveaus, was diesen Meilenstein besonders wichtig macht. Die Widerstandsmarke von 2.800 Dollar ist von besonderer Bedeutung, da sie Ende Oktober den Höchststand des Goldpreises markierte, bevor es zu dem jüngsten Rückschlag kam. Darüber hinaus ist sie eine wichtige psychologische Marke, was ihre Bedeutung in den Augen der Anleger noch verstärkt.
Der nächste wichtige Chart, den Sie im Auge behalten sollten, ist der Goldpreis in Euro. Dieser Chart ist besonders aufschlussreich, da es den Einfluss der Schwankungen des US-Dollar eliminiert und einen klareren Blick auf die innere Stärke des Goldes ermöglicht.
In den letzten zwei Monaten hat sich der Goldpreis in Euro besser entwickelt als der Goldpreis in US-Dollar, was vor allem auf den starken Anstieg des Dollar zurückzuführen ist, der den Goldpreis schwächer erscheinen lässt, als er tatsächlich ist. Erst vor wenigen Tagen schloss der Goldpreis in Euro über der wichtigen Widerstandsmarke von 2.600 Dollar – einem Allzeithoch – und lieferte damit ein starkes Aufwärtssignal.
Der folgende Chart zeigt den Goldpreis in Euro, britischen Pfund und Schweizer Franken. Ich finde, dass diese spezielle Mischung die Bewegungen des Goldes sehr deutlich zeigt. Der Goldpreis in dieser Währungsmischung schloss kürzlich oberhalb der wichtigen Widerstandsmarke von 7.200 Punkten und signalisiert damit, dass der Bullenmarkt des gelben Metalls bereit ist, sich erneut fortzusetzen.
Der Goldpreis in kanadischen Dollar ist vor kurzem aus einem Dreiecksmuster ausgebrochen, was ein zinsbullisches Momentum signalisiert. Zur weiteren Bestätigung erwarte ich einen entscheidenden Schlusskurs über der horizontalen Widerstandsmarke von 3.900. Dieser Chart ist von besonderer Bedeutung, da Kanada zu den größten Goldproduzenten der Welt gehört und mit einer Goldproduktion von 200 Tonnen im Jahr 2023 weltweit den vierten Platz einnimmt.
Chinas Gold-Benchmark, der Goldfuture der Shanghai Futures Exchange (SHFE), schloss am Donnerstag über der kritischen Widerstandsmarke von 640. Als weltweit größter Goldproduzent – 370 Tonnen im Jahr 2023 – und einer der größten Goldverbraucher spielt China eine zentrale Rolle auf dem globalen Goldmarkt.
Seit Monaten stelle ich die These auf, dass ein Wiedererstarken der chinesischen Goldfutures-Händler – die maßgeblich zum Anstieg des Goldpreises im März und April beigetragen haben – der Katalysator sein könnte, der die Preise in Richtung 3.000 Dollar und darüber hinaus treibt. Ich glaube, dass der heutige zinsbullische Ausbruch diese Vorhersage in die Tat umsetzen wird.
Ein wichtiger Grund dafür, dass der Bullenmarkt für Gold wieder an Fahrt gewinnt, ist das zunehmende Risiko einer Rezession in den USA. Rezessionen sind in der Regel positiv für Gold, da sie zu Zinssenkungen und quantitativer Lockerung (QE) führen – im Wesentlichen zum Drucken von digitalem Geld.
Wesentlichen zum Drucken von digitalem Geld.
Es gibt noch weitere Gründe, die dafür sprechen, dass der Bullenmarkt für Gold noch recht jung ist. So besteht beispielsweise eine starke Tendenz, dass Gold nach der ersten Leitzinssenkung in einem Zinssenkungszyklus weiter stark ansteigt. Wie der Bericht In Gold We Trust treffend feststellte, sind Zinssenkungen wie “Raketentreibstoff für Gold“.
Aus dem Bericht geht hervor, dass Gold in den letzten drei Zinssenkungszyklen innerhalb von zwei Jahren nach der ersten Zinssenkung um durchschnittlich 32% gestiegen ist. Wenn der Goldpreis dieses Mal – nach der Zinssenkung der Fed am 18. September – einen ähnlichen Verlauf nimmt, könnte er auf 3.380 Dollar steigen, was einem Anstieg von 25% gegenüber dem derzeitigen Stand von 2.714 Dollar entspricht.
Ein weiterer wichtiger Grund dafür, dass der Bullenmarkt für Gold noch in den Kinderschuhen steckt, ist die massive Blase am US-Aktienmarkt, die in einem bedeutenden Bärenmarkt enden wird. Dieser Abschwung wird zu einer erheblichen Umschichtung von Kapital aus Aktien in Gold führen. Bemerkenswert ist, dass das Verhältnis von Dow zu Gold im Frühjahr 2024 unter seine Aufwärtstrendlinie gefallen ist, was darauf hindeutet, dass die Umschichtung von Kapital von Aktien in Gold bereits begonnen hat. Diese Umschichtung wird mit dem unvermeidlichen Platzen der Aktienmarktblase noch an Dynamik gewinnen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Gold einen bedeutenden Ausbruch aus seiner jüngsten Konsolidierungsphase erlebt, was die Fortsetzung seines Bullenmarktes signalisiert. Diese Rally wird Gold auf 3.000 Dollar und noch viel höher treiben, da das globale Papiergeldexperiment unweigerlich zusammenbricht.
Darüber hinaus werden die überhöhten Preise von Vermögenswerten, wie z. B. US-Aktien, drastisch korrigiert werden, was zu einer massiven Umschichtung von Kapital in sichere Häfen wie Gold führen wird. Während viele Anleger in Bezug auf Gold gelangweilt oder pessimistisch bleiben, ist jetzt die Zeit für Optimismus. Die Aussichten für Gold sind außergewöhnlich gut und bieten denjenigen, die aufmerksam sind, eine vielversprechende Gelegenheit.
© Jesse Colombo
Der Artikel wurde am 19. Januar 2025 auf www.gold-eagle.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.
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